Quer mesmo saber qual programa rende mais para sua próxima viagem — pontos flexíveis ou milhas diretas?
Este guia ajuda você a entender como funcionam pontos e milhas e a comparar ofertas do Itaú e do Santander para decidir qual escolher. Vamos explicar regras de acúmulo, conversão, validade e os programas mais usados, como Iupp/Itaú Shop e Esfera.
Também cobrimos cartões co‑branded e benefícios de viagem, incluindo salas VIP e seguros. A métrica central segue sendo pontos por dólar gasto, mas o custo total muda o veredito para cada perfil.
Se você quer acumular para viagens, busca flexibilidade nas transferências ou prioriza acesso a salas VIP, este texto é para você. Antecipamos os trade‑offs: milhas “diretas” favorecem resgates simples; pontos flexíveis dão versatilidade.
As condições variam por segmento (Select, Private, Personnalité) e por campanha. Sempre confira os regulamentos atuais antes de solicitar um cartão.
Panorama atual de pontos e milhas em cartões de crédito
Medir retorno em pontos por US$ 1 ainda é o método mais usado pelo setor. Essa métrica cria um parâmetro comum entre programas, mesmo quando a compra é cobrada em reais.
Por que isso importa: comparar pontos dólar facilita avaliar o potencial de resgate em viagens e o poder de compra das recompensas.
Valor versus custo
Ganhar mais pontos por dólar só compensa se a anuidade, o spread do câmbio e outras tarifas não consumirem o ganho. Avalie o custo total antes de escolher.
Tipos de recompensa
Pontos são do programa do emissor; milhas pertencem a companhias aéreas; cashback é desconto direto na fatura. Cada formato tem liquidez e usos distintos.
- Foque em viagens se você busca passagens e salas VIP.
- Prefira cashback se quiser redução imediata no custo mensal.
- Os melhores cartões variam por perfil: gasto mensal, compras no exterior e preferência por companhia aérea.
Leia sempre as informações sobre validade e regras de transferência antes de decidir.
Como funciona o acúmulo de pontos por dólar gasto e a conversão em milhas
Entender a mecânica do acúmulo por dólar é essencial para tirar mais valor das suas despesas.
O emissor converte o gasto em reais para dólar na fatura e aplica a taxa de pontuação. Por isso o termo dólar aparece tanto nas regras quanto nas tabelas de benefícios.
Compras nacionais vs. compras internacionais
Muitos produtos oferecem mais pontos nas compras internacionais. Isso significa bônus por gasto no exterior, mas o spread do câmbio pode reduzir o ganho líquido.
Conversão de moeda na fatura e impacto no acúmulo
A cotação usada na data de fechamento define quantos pontos você recebe. A mesma compra pode render mais pontos se o dólar estiver mais alto na fatura, embora o custo real também suba.
| Plano | Pontos (US$) nacional | Pontos (US$) internacional | Validade |
|---|---|---|---|
| Unique (exemplo) | 2 | 3 | 36 anos |
| Unlimited (exemplo) | — | — | Não expiram |
| Personnalité Black (exemplo) | 2 | 3 | Não expiram |
Validade e regras de expiração
Verifique sempre a validade e se há condições para manter pontos sem expirar. Alguns planos informam 36 meses, outros declaram que não expiram.
Critérios de comparação que mais pesam na escolha do cartão
Nem sempre a maior pontuação garante o melhor negócio. Avalie retorno por gasto, custos reais e benefícios de viagem antes de decidir.
Pontuação padrão e aceleradores
Compare a pontuação base com bônus temporários. Programas com campanhas podem subir para valores muito altos no curto prazo.
Ex.: a campanha “Bateu, Ganhou!” pode levar o Unlimited a até 8 pontos/US$; já o Private oferece 5,5 pts/US$ nacional e 8 pts/US$ internacional via Itaú Shop.
Anuidade e políticas de isenção
Considere se a anuidade compensa o ganho. A anuidade do Unlimited é R$ 2.200 com isenção para gastos acima de R$ 30.000.
O Private tem anuidade de R$ 15.000; avalie se a isenção ou benefícios vinculados justificam o nível de gasto.
Spread do dólar e compras internacionais
O spread do dólar altera o custo real das compras internacionais. Uma diferença de 5,5% vs. 6,0% impacta diretamente seu retorno líquido.
Acesso a salas VIP
Verifique se o acesso a salas vip vem pela bandeira ou pelo emissor e qual a política de convidados. Isso muda muito o valor percebido por quem viaja.
Programas, transferências e promoções bonificadas
Priorize programas com boas opções de transferências e promoções frequentes. Flexibilidade costuma valer mais que milhas diretas em alguns perfis.
cartões milhas itau santander: principais diferenças em poucas linhas
Aqui está um resumo direto para escolher entre os programas dos dois emissores sem perder tempo. Leia rápido e avance para a comparação detalhada depois.
Quando Itaú tende a fazer mais sentido
Faz sentido optar por este banco se você busca combinar um cartão gerador de pontos com um produto co‑branded, como a família LATAM Pass. Perfis Personnalité e Private que priorizam transferências para companhias específicas costumam extrair mais valor.
Quando Santander tende a ser mais vantajoso
O ecossistema Esfera brilha para quem prefere resgates diretos no portfólio do banco e cartões como Unlimited ou Unique. Perfis Select/Private que valorizam campanhas e conversões internas podem se beneficiar mais.
“O custo do crédito no exterior pode inverter qualquer vantagem aparente de pontuação — sempre compare spread, anuidade e gasto real.”
| Critério | Itaú (vantagens) | Santander (vantagens) |
|---|---|---|
| Foco | Co‑branded e transferência para companhia aérea | Ecossistema Esfera e campanhas internas |
| Perfil ideal | Personnalité/Private e viajantes fidelizados | Select/Private com gasto alto e busca por promoções |
| Risco que muda escolha | Spread do dólar e custo do crédito no exterior | Mesma sensibilidade ao câmbio e à anuidade |
Resumo final: a escolha depende de seu gasto mensal, tolerância à anuidade e objetivo — flexibilidade nas transferências ou acúmulo direto numa companhia. Nas próximas seções detalharemos cada programa e exemplos práticos para ajudar na decisão.
Itaú: como funcionam os pontos nos cartões do banco
A lógica de acúmulo do banco define se você deve priorizar um gerador de pontos ou um produto ligado a uma companhia aérea.
Programas: iupp e Itaú Shop
O banco reúne saldo em um programa central — iupp ou Itaú Shop — e permite usar esses pontos em resgates, experiências ou transferências quando disponíveis.
Cartões de alta renda e pontuação por dólar
Exemplos práticos ajudam a entender: o Personnalité Mastercard Black rende 2 pontos/US$ em compras nacionais e 3 pontos/US$ no exterior. Pontos não expiram e trocam via iupp.
O Private Visa Infinite Privilege entrega 5,5 pontos/US$ nacional e 8 pontos/US$ internacional. Esse produto usa o Itaú Shop, tem spread de ~5,5% e anuidade de R$ 15.000.
Gerador de pontos vs. produto co‑branded
- Gerador: acumula pontos flexíveis para várias opções de resgate.
- Co‑branded: converte direto em milhas na companhia, reduzindo passos.
Avalie se a pontuação compensa a anuidade. Relacionamento e investimentos podem conceder isenção — por exemplo, fatura acima de R$ 10.000 ou R$ 50.000 em investimentos tornam você elegível a benefícios, sem garantia de aprovação.
Na próxima seção veremos a família LATAM Pass e por que ela altera essa estratégia.
Itaú co-branded: LATAM Pass Itaú e a lógica de milhas direto na companhia
Quando o objetivo é ter pontos já no programa da aérea, o co‑branded reduz passos e incertezas.
Um cartão co‑branded liga seu gasto direto ao programa da companhia. Assim, o crédito vai para a conta LATAM Pass sem precisar aguardar promoções e fazer transferências manuais.
Família LATAM Pass
A linha inclui Black, Platinum, Gold e Internacional, com versões Visa e Mastercard. Cada variante tem regras próprias de acúmulo e benefícios.
Por que o crédito direto simplifica
As milhas são creditadas conforme suas compras e o cartão ativo. Você evita o ciclo de acumular pontos no programa do emissor e depois transferir para a aérea.
Atenção às regras e à campanha
Para usar benefícios é preciso pagar a primeira fatura e ter as milhas dessa fatura creditadas na conta LATAM Pass enquanto o produto permanece ativo.
Há campanha válida até 30/04/2026 para clientes que sejam assinantes do Clube LATAM Pass e paguem integralmente as faturas em dia. Leia o regulamento para mais informações.
| Aspecto | Vantagem | Risco |
|---|---|---|
| Crédito automático | Menos burocracia para resgates | Menor flexibilidade entre programas |
| Requisito de fatura | Benefícios liberados após 1ª fatura paga | Perda se fatura não for paga integralmente |
| Campanha | Bônus para assinantes do Clube | Vigência até 30/04/2026; ver regras |
Itaú Personnalité e opções populares para acumular pontos
O Personnalité Mastercard Black virou referência pela combinação de rendimento e regras claras.
Rende 2 pontos/US$ em compras nacionais e 3 pontos/US$ no exterior. Os pontos não expiram e trocam pelo iupp.
A isenção de anuidade ocorre com faturas acima de R$ 10.000 ou R$ 50.000 em investimentos. Avalie o custo de oportunidade de aplicar esse capital.
Comparando com o LATAM Pass: pontos do iupp oferecem mais flexibilidade para vários resgates. Milhas diretas reduzem etapas e beneficiam quem voa frequentemente na mesma companhia.
| Aspecto | Personnalité Black | LATAM Pass (co‑branded) |
|---|---|---|
| Pontuação | 2 pts/US$ (nacional) • 3 pts/US$ (internacional) | Varía conforme produto—milhas creditadas diretamente |
| Flexibilidade | Alta — transferência via iupp para vários parceiros | Média — foco em uma companhia aérea |
| Isenção | Fatura > R$ 10.000 ou R$ 50.000 em investimentos | Normalmente por gasto ou relacionamento específico |
Checklist rápido: calcule seus gastos por mês, planeje viagens nos próximos 12 meses, estime tolerância à anuidade e escolha entre acumular pontos flexíveis ou milhas automáticas.
Lembre-se: a pontuação por dólar precisa ser avaliada com o spread cambial e taxas. Na próxima seção falamos sobre compras internacionais e otimização desses ganhos.
Compras internacionais no Itaú: como maximizar pontos e reduzir custos
Mais pontos por dólar em compras internacionais atraem, mas o segredo é comparar retorno e custo.
Pontos por dólar em compras no exterior
Alguns produtos do banco multiplicam o acúmulo em compras internacionais. Exemplo prático: o Personnalité Mastercard Black rende 3 pontos/US$ em compras no exterior.
Já o Private Visa Infinite Privilege chega a 8 pontos/US$ em gastos internacionais, segundo as condições divulgadas.
O que observar além da pontuação: câmbio e tarifas
Não ignore o spread do dólar: no Private o spread informado é cerca de 5,5%. Esse custo reduz o ganho real, mesmo com mais pontos.
Cheque também IOF, tarifas do emissor e a cotação usada na data de fechamento. Parcelamentos e operadoras com câmbio desfavorável podem corroer o benefício.
“Mais pontos não significam economia se o câmbio e as taxas consumirem o ganho.”
Prática recomendada: concentre seus gastos internacionais no produto que oferece o melhor multiplicador e compare o custo efetivo por ponto. Se você viaja muito, priorize o combo maior pontuação + menor custo final para maximizar o retorno.
Salas VIP no Itaú: como o benefício costuma aparecer nos cartões premium
Ter acesso a lounges nos aeroportos transforma a experiência de viagem e pode justificar um cartão de alta renda.
O benefício costuma vir de duas fontes:
- A bandeira (ex.: Visa Airport Companion ou programas semelhantes) que concede entradas conforme regras globais.
- O emissor, que pode oferecer lounges próprios ou parcerias adicionais e definir política de convidados.
Exemplo prático e o que observar
O Private Visa Infinite Privilege combina acesso via Visa Airport Companion e o Visa Infinite Privilege Lounge.
Na prática, o titular tem acessos ilimitados e até 20 acompanhantes por ano via Visa Airport Companion. Além disso, o titular e acompanhantes têm entrada sem limite no Privilege Lounge. Há também cobertura onde existir o Advantage VIP Plus+.
Diferenças entre titular e adicionais
Normalmente o titular recebe o benefício completo. Adicionais podem ter restrições ou limites menores.
Para famílias ou grupos, verifique regras de convidado e número máximo permitido por visita.
Checklist rápido antes de escolher
- Confirme se o lounge existe nos aeroportos que você usa com frequência.
- Cheque exigência de cadastro prévio e como ativar o acesso.
- Verifique política de convidados e limites anuais (ex.: 20 acompanhantes/ano).
- Saiba se há gasto mínimo na fatura para liberar o benefício.
O acesso a salas não substitui a avaliação do custo total do produto — anuidade e spread continuam essenciais na decisão.
Santander: como funciona o Esfera e o acúmulo de pontos
O Esfera funciona como um centro de recompensas que transforma gastos em opções de resgate variadas.
O programa reúne saldo que pode ser trocado por produtos, serviços, viagens ou por desconto direto na fatura. Você vê o valor em pontos e escolhe o resgate que mais compensa.
Como o acúmulo funciona na prática
Ao fazer compras com o cartão, o sistema converte gastos em pontos. Depois, dá para trocar no catálogo do Esfera ou esperar promoções para transferir quando valer mais.
Validade e exemplos
Alguns produtos têm regras próprias. Exemplo: o Unique registra pontos com validade de 36 meses em ofertas divulgadas. Verifique sempre o prazo do seu produto para não perder saldo.
Santander Shopping e parcerias
Compras pelo app Santander Shopping costumam gerar bônus e permitem usar pontos para abater parte do valor na próxima compra. Parcerias e campanhas multiplicam o ganho e aceleram o acúmulo.
Antes de resgatar, compare o preço em pontos com o preço em reais. Às vezes o desconto aparente perde para a economia real. Nas próximas seções falaremos dos produtos Unlimited e Unique com detalhes de pontuação e anuidade.
Santander Unlimited: pontuação, anuidade e campanha “Bateu, Ganhou!”
No segmento premium, o Unlimited se destaca por combinar pontuação elevada e campanhas agressivas. Ele funciona como um produto‑vitrine para quem busca acumular pontos dólar rapidamente no programa Esfera.
Pontuação por segmento
A pontuação padrão varia conforme o segmento: para Select são 2,6 pontos/US$ em compras nacionais e 3,0 pontos/US$ em compras internacionais.
Para Private, sobe para 3,0 pontos/US$ no país e 4,0 pontos/US$ no exterior. Esses números influenciam diretamente o retorno por dólar gasto.
Anuidade e isenção
A anuidade é de R$ 2.200 em 12x. A isenção anuidade costuma vir para quem mantém gastos acima de R$ 30.000 por mês.
Se seus gastos mensais não atingem esse nível, pode ser mais racional escolher um produto com meta de isenção menor.
Spread e custo nas compras no exterior
O spread do dólar informado é ~6,0%. Mesmo com boa pontuação, esse spread reduz o ganho líquido em compras internacionais.
Campanhas e maximização
A promoção “Bateu, Ganhou!” pode elevar a pontuação para até 8 pontos/US$ em períodos específicos. Compare sempre cenário com e sem promoções antes de decidir concentrar gastos.
- Indicado: quem tem gastos altos e usa benefícios do segmento.
- Não indicado: quem não atinge a meta de gastos ou prioriza anuidade baixa.
Santander Unique e outras linhas para acumular pontos e milhas
O Unique Pontos aparece como alternativa de custo‑benefício dentro do banco para quem quer bom rendimento sem exigir metas extremas de gasto.
O produto registra 2 pontos por US$ em compras nacionais e 3 pontos por US$ em compras internacionais. Os pontos têm validade de 36 meses, um ponto importante para planejar resgates com calma.
A isenção de anuidade é aplicada quando a fatura ultrapassa R$ 8.000 e o cliente é correntista. Essa condição reduz muito o custo real do cartão para quem tem gastos regulares todo mês.
“O Unique equilibra pontuação e exigência de gasto — bom para quem quer retorno sem metas de R$ 30 mil.”
Quem se beneficia mais
Perfis com renda alta e gastos consistentes, mas abaixo do patamar do produto top, tiram melhor proveito do Unique. Ele é ideal para quem quer acumular pontos sem pagar anuidade rígida.
| Aspecto | Unique Pontos | Unlimited (comparação) |
|---|---|---|
| Pontuação nacional | 2 pontos/US$ | até 3 pontos/US$ (varia por segmento) |
| Pontuação internacional | 3 pontos/US$ | até 4–8 pontos/US$ em campanhas |
| Validade | 36 meses | varia conforme produto |
| Isenção de anuidade | Fatura > R$ 8.000 + ser correntista | Meta típica: R$ 30.000/mês |
Para decidir entre Unique e Unlimited, compare metas de isenção, spread em compras no exterior, necessidade de acesso a salas VIP e seu padrão de gastos. Outras linhas existem, mas escolha o produto que otimiza retorno líquido para seu perfil.
Santander co-branded: AAdvantage e GOL Smiles para quem quer milhas específicas
Para quem já tem preferência por uma companhia aérea, produtos co‑branded aceleram o crédito direto no programa alvo. Isso reduz passos e facilita resgates quando você tem uma rota ou companhia fixa.
AAdvantage: regras de acúmulo e validade
O AAdvantage Black credita 2 milhas por dólar gasto em compras. Há bônus: +1 milha em compras em moeda estrangeira e dobro em compras feitas na American Airlines.
As milhas não expiram desde que o cartão seja usado ao menos uma vez a cada 24 meses, condição que mantém o saldo ativo.
GOL Smiles: faixas por status e Clube
O produto GOL Smiles Infinite varia o acúmulo conforme status e assinatura do Clube Smiles. Há faixas típicas: 3 milhas/US$; com Clube ou status Diamante pode chegar a 5,5 ou 6,5 milhas/US$ conforme divulgado pela Gol.
Compras em reais são convertidas para dólar na fatura, e esse valor define quantas milhas você recebe.
Co‑branded x Esfera: flexibilidade versus foco
Co‑branded maximiza crédito num único programa; o Esfera oferece mais opções de resgate e transferências. Compare se promoções de transferência do Esfera superam o crédito direto do produto co‑branded.
A escolha depende: foque no programa onde você redime mais e valide regras de campanha, status e validade antes de decidir.
Acesso a salas VIP e benefícios de viagem: Itaú vs. Santander
“A diferença entre ‘acesso ilimitado’ e limites reais de convidados muda muito o valor prático do benefício.”
Os modelos mais comuns de acesso são LoungeKey (comum em Mastercard Black), Visa Airport Companion (frequente em Visa Infinite) e lounges específicos do emissor ou da bandeira.
Modelos e regras de convidados
LoungeKey costuma dar acesso ilimitado ao titular e um número fixo de convidados por visita, enquanto o Visa Airport Companion entrega entrada sem limite ao portador em muitos produtos.
Regras objetivas: o Private Visa Infinite Privilege inclui Visa Airport Companion ilimitado ao titular + 20 acompanhantes/ano; o Unlimited oferece LoungeKey ou Visa Airport Companion ilimitado ao titular + 8 convidados/ano. Adicionais geralmente não contam para esses convidados.
O que checar nos aeroportos e nas experiências
Verifique se os aeroportos que você usa estão na rede do programa e a qualidade do lounge: horários, lotação e serviços (refeição, chuveiro, salas de trabalho).
Confirme exigência de cadastro prévio, limites por visita e se há restrição em voos domésticos ou internacionais. “Acesso ilimitado” pode ter exceções na prática.
Regra prática
Se salas vip são prioridade, compare políticas de convidados e cobertura nos aeroportos que você realmente frequenta antes de optar pelo produto.
“Para quem viaja em família, a política de acompanhantes pode valer mais do que a promessa de nome no cartão.”
Anuidade, isenção e exigências de relacionamento: o custo real dos cartões
Pagar a anuidade inteira não revela o custo efetivo do produto; o que importa é com que frequência você consegue isenção.
Isenção por gasto mensal: exemplos práticos
Alguns produtos dão isenção quando os gastos atingem metas claras. Ex.: isenção por fatura acima de R$ 8.000 é comum em produtos de entrada.
Um nível intermediário exige cerca de R$ 10.000/mês para zerar a anuidade. Já o segmento top costuma pedir gastos acima de R$ 30.000/mês.
Isenção por investimentos e segmento
Outra rota é relacionamento com o banco: ser correntista do segmento Personnalité ou Private pode liberar benefícios.
Também há alternativa por investimentos — exemplo: R$ 50.000 aplicados podem garantir isenção em cartões de alta renda. Só vale a pena se o retorno desses investimentos superar o custo da anuidade.
- Calcule: anuidade anual menos meses em que você terá isenção = custo real.
- Se não atingir metas na maioria dos meses, o produto pode sair caro.
Para escolher, compare seu padrão de gastos por mês com as metas de isenção antes de decidir.
Na próxima seção damos recomendações por perfil para 2026, considerando anuidade, spread, pontos e acesso a salas VIP.
Qual escolher para acumular pontos e milhas em 2026: recomendações por perfil
Decida com base no seu padrão de gastos e no que você mais valoriza: flexibilidade, crédito direto em uma companhia ou acesso a lounges.
Quem prioriza flexibilidade de transferências e promoções
Se você gosta de aproveitar promoções e fazer transferências, prefira um produto que gere pontos no programa do banco.
Isso permite migrar saldo quando há bônus e comparar parceiros antes de resgatar.
Quem quer milhas diretas em uma companhia
Para quem já voa sempre com a mesma aérea, o co‑branded simplifica: crédito direto reduz passos e incertezas.
Caso prefira LATAM Pass, Smiles ou AAdvantage, opte por oferta que credite direto ao programa.
Quem busca acesso a salas VIP acima de tudo
Compare política de convidados, cobertura por aeroporto e limites anuais.
Produtos topo de linha costumam incluir entradas amplas — verifique se o benefício compensa a anuidade.
Quem faz muitas compras internacionais
Coloque pontuação internacional e spread no centro da conta. Um maior multiplicador pode perder valor se o spread for alto.
Regra prática: se você gasta ~R$ 30.000/mês, o Unlimited pode valer; entre R$ 8–10 mil, Unique ou Personnalité equilibram melhor.
- Simule seus gastos mensais e em dólar.
- Estime pontos gerados e subtraia anuidade + spread para comparar retorno líquido.
Conclusão
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Conclusão
Fechando o guia: foque no retorno líquido, não só em pontos acumulados. Avalie se você prefere flexibilidade ou crédito direto em uma companhia.
Escolha com base em quatro itens: objetivo (viagem/cashback/salas vip), padrão de compras, anuidade e regras de validade e convidados. Esses fatores definem qual cartão rende mais para seu perfil.
Produtos premium podem gerar mais pontos e milhas, mas só compensam quando a anuidade é justificada por isenção ou uso intenso dos benefícios, como acesso a salas vip.
Próximo passo: faça uma lista curta de 2–3 opções, compare pontuação nacional e internacional e calcule o retorno líquido. Verifique sempre as informações e campanhas atualizadas antes de solicitar.
Decida: flexibilidade (pontos) ou foco (milhas diretas) — alinhe com seu calendário de viagens.
